Коэффициент маневренности мобильности показывает. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что на пополнение наиболее мобильной час

Прежде чем говорить о том, что же включает в себя коэффициент маневренности собственного капитала , необходимо четко понимать само понятие.

Итак, это в первую очередь показатель, который указывает на то, какая часть капитала находится в обороте, тем самым формируя представление о том, какая часть денежных средств может быть задействована в других вложениях, а какая капитализирована. При этом коэффициент маневренности должен быть достаточно высоком, это даст возможность использовать предприятия в определенных нуждах (закупка сырья, комплектующих и пр.), при этом не оказавшись на грани банкрота.

Если этот показатель уменьшается, то это говорит о том, что на предприятии возникает замедление погашения дебиторской задолженности, а также ужесточаются условия предоставления товарных кредитов с боку подрядчиков и поставщиков. И наоборот, если он увеличивается, значит, возможности предприятия погашать увеличиваются, кредитоспособность организации растет.

Считается, что коэффициент маневренности указывает на отношение который есть в распоряжении предприятия к другим источникам финансирования. Не удивительно, что этот показатель не является постоянным и неизменным. Он может варьироваться и зависит от отраслевой принадлежности самого предприятия и его структуры.

Наиболее удачным вариантом считается, когда коэффициент маневренности функционирующего капитала в динамике, пусть даже незначительно, но увеличивается. Такой рост коэффициента говорит лишь о том, что организация нормально функционирует. Дело в том, что увеличиться этот показатель может лишь в том случае, когда увеличиваются или уменьшаются дополнительные источники финансирования. Существует прямая зависимость, которая при резком увеличении данного показателя автоматически может вызвать уменьшение других показателей. К примеру, автономии резко вырастет и приведет к зависимости организации от кредиторов.

Нужно сказать, что с финансовой точки зрения это показатель должен быть как можно выше, тогда это лучше для самого предприятия, ведь тем самым это говорит о том, что организация может свободно маневрировать в своих финансовых мероприятиях и не боятся быть зависимой от них. Оптимальным можно считать, когда коэффициент маневренности равен 0,5, хотя в данном случае некоторые специалисты склоняются даже к 0,3.

Если говорить о формуле, по которой можно рассчитать данный показатель, то она должна включать в себя точные данные прибыли и расходов конкретного предприятия, поэтому лучше это делать, вооружившись цифрами из бухгалтерии или специальной программы.

Для того чтобы выяснить, каким будет оптимальный для предприятия коэффициент маневренности, необходимо сравнить его на конкретном предприятии с другими средними показателями по данной отрасли.

Не стоит забывать и о том, что существуют случаи, когда такой показатель может быть отрицательным. Тогда мы смело можем говорить о том,что перед нами предприятие, которое не в состоянии самостоятельно обеспечить формирование затрат и запасов, а значит, на предприятии нет достаточного капитала для того, чтобы сформировать не только необоротные, но и В таком случае мы имеем дело с неплатежеспособным предприятием.

Таким образом, мы видим, что детальное изучение деятельности предприятия и его точный расчет коэффициента маневренности позволяет понять, насколько перспективным является деятельность предприятия и не ведет ли она к полному банкротству и катастрофическому уменьшению вложенных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала

Коэффициент финансовой устойчивости

Коэффициент финансовой устойчивости (коэффициент долгосрочной финансовой независимости) (соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств и валюты баланса) показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования. К ф у = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) Валюта баланса Рекомендуемое значение 0,8 - 0.9, тревожно ниже 0,75.

Коэффициент маневренности собственного капитала - коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Общая формула расчета коэффициента:

К м с к = Собственные оборотные средства Собственный капитал

Коэффициент маневренность собственного капитала зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5, но универсальные рекомендации по его величине и тенденции изменения вряд ли возможны.

Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования, т.е. сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. собственного капитала. Показывает также меру способности организации, ликвидировав свои активы, полностью погасить кредиторскую задолженность. К фз = Кредиты, займы, кредиторская задолженность Собственный капитал Рекомендуемое значение должно быть меньше 0,7. Превышение означает зависимость от внешних источников средств. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, а следовательно, и утрату финансовой независимости. Если его значение снижается до единицы, то это означает, что собственники полностью финансируют свое предприятие. Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита. Однако, и слишком большая доля собственных средств также невыгодна предприятию, так как если рентабельность активов предприятия превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком собственных средств, выгодно взять кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач необходимо установить для себя нормативное значение коэффициента. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. К оси = Собственные оборотные средства Оборотные активы Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Рекомендуемое значение больше 0,6 - 0,8. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала организации. К мсос = Собственные оборотные средства Собственный капитал Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние. На практике к данному показателю обычно не применяется нормативное значение (ограничение). Иногда рекомендуется в качестве оптимальной величины коэффициента значение 0,5. Чем ближе к верхней границе, тем больше маневра. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств Кссзс = Собственный капитал (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства)

Нормативное значение ≤ 1 . Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия. Он показывает, сколько на рубль собственных средств, приходится заемных. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, что означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, т.е. в итоге - увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Нижеприведенные коэффициенты финансовой устойчивости , характеризуют независимость по каждому элементу активов предприятия и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива компания в финансовом отношении.

Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости , или концентрации собственного капитала в активах ).

Устойчивое финансовое положение предприятия - это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Показатель говорит о том, какую долю собственных оборотных средств составляют деньги и их эквиваленты. Маневренность собственных оборотных средств показывает соотношение между денежными средствами и собственными оборотными средствами.

Нормативное значение:

Высокое значение показателя говорит о том, что компания способна отвечать по наиболее срочным обязательствам, используя собственные оборотные средства. В случае, если значение показателя является ниже нуля, устойчивость компании нарушена. Это говорит о том, что зависимость предприятия от заемных оборотных средств является значительной. Компания не сможет самостоятельно формировать оборотный капитал и финансировать свои оборотные активы только за счет собственного капитала. Высокая зависимость от заемного капитала создает средне- и долгосрочные риски. В текущих условиях компания может работать эффективно, однако увеличение стоимости привлечения заемных средств, закрытие доступа на кредитный рынок и рынок капитала может привести к проблемам финансирования оборотного капитала.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для увеличения значения показателя целесообразно работать в направлении увеличения суммы собственного капитала и оптимизации структуры активов. Это позволит снизить зависимость от кредиторов в вопросах формирования оборотного капитала.

Формула расчета:

Маневренность собственных оборотных средств = Денежные средства / Собственные оборотные средства

Пример расчета:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

Баланс	На 31 12 2016	На 31 12 2015
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I	76	120
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	34	37
Дебиторская задолженность	15	52
Денежные средства и денежные эквиваленты	75	46
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II	124	135
Баланс	200	255
Пассивы
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ III	40	40
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ IV	70	70
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ V	90	145
Баланс	200	255

Маневренность собственных оборотных средств (2016 г.) = 75 / (40+70-76) = 2,21

Маневренность собственных оборотных средств (2015 г.) = 46 / (40+70-120) = -4,6

В 2015 г. компания зависела от кредиторов в вопросах формирования оборотного капитала. Об этом говорит показатель маневренности собственных оборотных средств, который был ниже нуля. Однако в 2016 г. сумма внеоборотных активов снизилась, поэтому в компании было достаточно собственных средств для формирования собственных оборотных средств. Как результат, маневренность собственных оборотных средств выросла, и компания способна финансировать часть своего оборотного капитала.

Коэффициент равный отношению собственных оборотных средств компании к общей величине собственных средств. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс.

Коэффициент маневренности собственных средств рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ рыночной устойчивости как Коэффициент маневренности собственных средств.

Коэффициент маневренности собственных средств - что показывает

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

Коэффициент маневренности собственных средств - формула

Общая формула расчета коэффициента:

Формула расчета по данным старого бухгалтерского баланса:

K мсс =	стр.490 - стр.190
	стр.490

где стр.190 , стр.490 - строки Бухгалтерского баланса (форма №1).

Формула расчета по данным нового бухгалтерского баланса:

Коэффициент маневренности собственных средств - значение

Коэффициент маневренности собственных средств зависит от структуры капитала и специфики отрасли, рекомендован в пределах от 0.2-0.5. Универсальные рекомендации по величине коэффициента и тенденции изменения вряд ли возможны.

Отрицательный Коэффициент маневренности собственных средств означает низкую финансовую устойчивость в сочетании с тем, что средства вложены в медленно реализуемые активы (основные средства), а оборотный капитал формировался за счет заемных средств.

Страница была полезной?

Синонимы

Еще найдено про коэффициент маневренности собственных средств

1. Нормативы финансовой устойчивости российских предприятий: отраслевые особенности
   Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях Коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос является следующим рассмотренным коэффициентом Рекомендации № 118 устанавливают нормативное
2. Как оценить финансовую устойчивость предприятия? Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствa
   В целом и общем можно отметить что в отечественных методиках внимание фокусируется на работу собственных средств к примеру коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами коэффициент маневренности СОС или коэффициент оборачиваемости собственного капитала в то время как
3. Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятий
   Нормативное значение соотношения должно быть меньше 0,7 Коэффициент маневренности собственных оборотных средств характеризует способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
4. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
   Допустимым значением рекомендуется принимать значение от 1,5 до 1,6, но при условии что бизнес будет финансироваться в основном за счет собственных средств и субсидий коэффициент маневренности функционирующего капитала Значение этого показателя в отрасли будет достаточно
5. Финансовый анализ предприятия - часть 5
   Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 2,855 0,626 Коэффициент маневренности собственного капитала - 1,252 0,075 Коэффициент имущества производственного назначения 0,913
6. Финансовый анализ предприятия - часть 4
   Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств 1,262 4,488 2,855 Коэффициент маневренности собственного капитала 0,522 - 2,177 - 1,252 Коэффициент имущества
7. Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивов
   Собственный оборотный капитал позволяет получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала так и двух коэффициентов коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала В частности по уточненному расчету на конец года СОК
8. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости
   Способность предприятия поддерживать собственные оборотные средства на определенном уровне за счет собственного капитала определяет коэффициент маневренности собственных средств Км СОС СК 7 Рекомендуемое значение коэффициента 0,20,5 в зависимости от
9. О нормативных значениях коэффициентов при формировании рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
   П3 П4 0,04 0,04 0,17 0,75 0,3 &bullet коэффициент маневренности собственных оборотных средств Кмсос А1 А2 А3 П1 П2 П3 П4 0,44 -
10. Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленности
    Возможно это связано с тем что в атомной отрасли большинство высокотехнологичных компаний относятся к венчурным в результате чего доля собственных средств в активе меньше нежели в традиционных компаниях 6.Коэффициент маневренности собственных оборотных средств КМСОС указывает на гибкость использования собственных оборотных средств в специальной
11. Ранжирование предприятий в группе
    У2 Коэффициент маневренности собственных средств У3 Коэффициент маневренности У4 Коэффициент мобильности всех средств У5 ОАО Арсенал ПРИМЕР 124.459
12. Финансовые коэффициенты
    Коэффициент маневренности собственных средств Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент финансирования
13. Классификация организаций по уровню их финансового состояния
    С елью комплексного анализа финансового состояния организации следует использовать следующие показатели коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент маневренности собственного капитала коэффициент реальной стоимости имущества коэффициент автономии коэффициент соотношения собственных и
14. Анализ финансового состояния в динамике
    У2 45.256 45.362 45.359 45.405 45.83 0.574 Коэффициент маневренности собственных средств У3 456.319 456.388 456.373 456.429 456.562 0.243 Коэффициент маневренности У4 0.311
15. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 4
    Вместе с неудовлетворительными предыдущими значениями показателей в финансовой устойчивости исследуемой организации наблюдаются и положительные явления так организация располагает достаточным размером собственных оборотных средств для свободного их использования о чем свидетельствует достаточно высокий коэффициент маневренности собственного капитала который
16. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по ее повышению
    Значения же коэффициентов маневренности обеспеченности оборотных активов и запасов собственными средствами были бы отрицательными на протяжении всего
17. Проблемы учета переоценки внеоборотных активов и ее результатов в коммерческих организациях
    Показатель коэффициент маневренности характеризующий долю источников собственных средств находящуюся в мобильной форме за анализируемый период увеличился
18. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный
    МанСК - коэффициент маневренности собственного капитала Кобесп сос - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кфу - коэффициент финансовой
19. Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению
    Рекомендуемое значе ние 50% Коэффициент маневренности в процентах Собственные оборотные средства Собственные средства х 100 Определяет долю собственных средств
20. Системы алгоритмов определения величины собственных оборотных средств
    Если для расчета коэффициентов маневренности обеспеченности собственными средствами оборотных активов и запасов использовать разработанные и представленные в статье